현대모비스 주가 기업 정리

 

 국내 자동차 하면 현대차, 기아차입니다.

 그런 자동차 기업에 부품을 공급하는 핵심기업 현대모비스 주가 및 기업 정리를 해보겠습니다.

 

■ 현대모비스 개요

 

 현대모비스 하면 자동차에 들어가는 부품 공급업체 아닌가? 하는 생각이 듭니다.

 실제로 어떤 부문이 주력인지 우선 HTS를 통해 살펴보겠습니다.

 

 

 현대모비스는 자동차 부품 제조 및 판매업체라는 명확한 포지션이 있습니다.

 크게 보면 모듈 및 부품 제조업과 A/S용 부품사업을 하고 있습니다.

 참고로 여기서 모듈은 다양한 자동차 부품을 덩어리로 묶어 중간 부품으로 만든 건데요.

 자동차 조립공정에서 부품 하나하나를 다 조립하는 것이 아닌 모듈 형태로 조립해서 시간을 절감할 수 있습니다.

 현대차, 기아차에 사용되는 부품을 다 제공하니 우리나라 최대일 수밖에 없겠네요^^

 

 현대모비스 시가 총액은 다음과 같습니다.

 

 

 현대모비스 시가총액은 약 22조로 국내 11위를 차지하고 있습니다.

 현재 현대차가 5위, 기아차가 12위 인 것을 보면 자동차 산업 역시 아주 큰 규모임이 실감 나는 것 같습니다.

 

 

 현대모비스 주가는 2009년부터 엄청난 상승을 보이다 지금은 박스피 거동을 보이고 있습니다.

 현대모비스 월간 data 기준 최저 45,500원 (2004년), 최고 400,000원 (2011년)을 보이고 있습니다.

 52주 기준으로는 최저 129,000원, 최고 267,000원을 보여주고 있습니다.

 

 현대모비스 주가는 코스피, 현대차의 주가와 어떤 경향을 보일까요?

 

 

 현대모비스 주가는 코스피와 비교하면 큰 성장을 보였습니다.

 높은 주가일 때는 거의 9배까지 증가한 것을 볼 수 있습니다. 

 예상한 대로 현대차와 현대모비스 주가는 유사한 경향을 보여줍니다.

 하지만 의외로 현대모비스는 현대차 대비 주가가 덜 하락한 것을 볼 수 있습니다.

 아마도 부품회사라는 특성과 더불어 A/S 부품에서 이익이 나는 구조로 인한 것 같습니다.

 현대차의 경우 전기차, 수소차 등의 기대감으로 코로나 상황 3월 이후 반등하였지만 현대모비스 자체는 그러지 못한 상황으로 보입니다.

 

 그럼 현대모비스의 재무상황을 살펴보겠습니다.

 

 

 최근 3년간은 꾸준한 영업이익과 매출액을 보여주고 있습니다.

 순이익도 꾸준한 증가를 보여주고 있는 상황입니다.

 하지만 20년 추정 영업이익은 코로나 상황으로 인한 경제활동 둔화로 다소 저조한 성적이 예상됩니다.

 그럼에도 불구하고 생각보다 큰 영업이익의 손실이 없고, 매출액 역시 선방하는 듯 보입니다.

 코로나 경제 상황 회복 시 더 큰 기대감이 드는 부분인 것 같습니다.

 

 

 

 

■ 현대모비스 기업 정리

 

 현대모비스의 사업 내용을 조금 더 자세히 살펴보도록 하겠습니다.

 해당 내용은 2019년 사업보고서를 참고하였습니다.

 

 

 현대모비스는 앞서 말했듯이 모듈 및 부품 제조 사업, A/S용 부품 사업을 하고 있습니다.

 모듈 및 부품제조 사업부문에서 매출액 약 80%, A/S용 부품 사업부문에서 약 20%을 차지하고 있습니다.

 아무래도 현대차, 기아차 자동차를 조립하기 위한 부품을 납품하다 보니 매출액의 상당 부분이 모듈 및 부품에서 가져가는 것 같습니다.

 그렇다면 영업이익은 어떨까요?

 

 

 영업이익을 살펴보면 오히려 A/S용 부품에서 많이 발생하고 있는 것을 볼 수 있습니다.

 아마도 이 부분은 연결조정 부분 등 다양한 환경에 따라 나타나는 현상인 것 같습니다.

 어쨌든 약 2.4조의 괜찮은 영업이익을 보이고 있습니다.

 

 현대모비스의 매출액은 주로 어디서 발생하고 있을까요?

 

 

 현대모비스는 해외에 기인하는 매출액이 많았습니다.

 아무래도 국내 시장 자체의 한계도 있을 것이고 글로벌한 시장을 개척하는 게 중요할 것 같습니다.

 아니러니 하게도 국내 매출액이 꾸준히 증가하고 있는 것 같습니다.

 앞으로 해외시장으로의 매출이 증가하게 된다면 좋은 주가를 보여주지 않을까 기대가 되는 부분입니다.

 

 참고로 현대모비스의 배당수익률은 1.7을 보이고 있습니다.

 

 

 

 

■ 현대모비스 주가 투자 포인트

 

 현대모비스 주가 및 기업 정리를 해보았습니다.

 현재 현대모비스 목표주가는 다음과 같습니다.

 

 

 나름 긍정적인 목표주가를 제시하고 있습니다.

제가 간단하게 계산하는 영업이익 X 멀티플 = 시가총액으로 보자면 약 2.3조 X 10(멀티플)을 하면 시가총액은 23조가 됩니다. 현재 시가총액이 22조로 현재 주가가 어느 정도 적정 주가라 생각됩니다.

 하지만 자동차 산업 자체만 본다면 멀티플 10을 주기 힘들 수도 있을 것 같습니다.

 현대, 기아차가 선진적으로 전기차, 수소차를 개발하고 시장을 따라갈 수 있다면 더 좋은 멀티플을 줄 수 있지만 현재에 머문다면 오히려 멀티플을 낮춰야 할 수 있을 것 같습니다.

 

여기서 투자 포인트가 있다고 생각합니다.

 아래는 SK증권 리포트를 발췌했습니다.

 

 투자 포인트는 크게 두 가지라 생각합니다.

 

첫 번째, 코로나 상황 이후로 실적을 회복할 수 있을 것인가?

두 번째, 전기차, 수소차 등 차세대 플랫폼 전환으로 자동차 업계에서 살아남을 수 있을 것인가?입니다.

 

 코로나 상황에 있어 경제 회복은 자연스러운 상황으로 실적 회복이 가능할 것으로 기대됩니다.

 하지만 전기차, 수소차 등 친환경 자동차로의 전환은 아직 의문이 남는 것 같습니다.

 전기차에서는 테슬라라는 막강한 기업이 있으며 주도권을 쉽게 내어줄 것 같지는 않습니다.

 

 국내 기업으로 현대, 기아차가 좋은 성적을 내기를 바라고는 있지만 쉽지 않은 상황 같습니다.

 하지만 꾸준한 연구 개발로 친환경 자동차를 잘 운행해 나간다면 장기투자로서 현대모비스 역시 좋은 수익이 기대가 됩니다.

 

 투자에 참고되셨기를 바라며, 긴 글 읽어주셔서 감사합니다.

 

 (투자를 통한 이익과 손실에 대한 책임은 본인에게 있습니다. 투자를 권하는 자료가 아니니 참고만 하시기 바랍니다.)